期望值 第二集

網路上很多在賣可以賺錢的股票投資系統，期望值可以幫我們判斷一套投資系統好壞，計算出期望值是否為正，它們都打著勝率很高的話術，但是可能單次的損失是幾萬，但報酬只有幾千塊，這樣算下來9成的勝率期望值也是負的。也有是打著高報酬的口號卻不提勝率，但實際上勝率卻很低，一筆獲利無法去抵銷太多筆小額的損失，所以市場上開課賺錢的老師，大多就是利用這樣來騙錢。

那我們常聽到的基金，也可以用期望值來算，我們獲利有限，因為他買了一籃子的股票，但發生股災的話，損失卻是可以很巨大，而且中間又扣掉每年都要繳的管理費，不如去買ETF，因為基金也是類似ETF的買法，同時因為基金相較於ETF進出頻繁，報酬率低於ETF。

另一方面，我們計算基金公司他們自己的期望值，他把風險轉嫁給消費者，損失也限，再慘都有管理費好收，維持公司基本營運，但賺錢的時候，當然跟著可以分到獎金，所以是風險有限，但獲利無限，所以就基金公司的角度是正期望值，長期下穩賺的。

那終身醫療保險，也是相同算法，為什麼常聽到保險業務賣終身賺最多，至少利潤是一半以上，因為他可以把收到的錢，全部拿去買國債或放國外定存，都有3%，3%複利24年就會翻一倍，37年就變原本3倍。如果25歲買平均80歲死亡，可拿回原本的錢，55年可以翻到5倍。即使算我們20年後才繳全部費用，他也可以翻3倍，所以就算繳了40萬，全部拿回來，保險公司也賺80萬。再者，現在住院一天只拿2000~3000元，醫院病床都不夠了，且醫療愈來愈進步下，以後住院天數會大幅減少，能夠拿回理賠保險又更少。

保險公司的保費，也是透過期望值來精算出來，會有意外或者是生病的機率，算出可能的損失，再利用更高的保費使為正期望值，正期望值後，保險當然賣愈多愈好，這樣對於機率就會很精確，同時又透過健康檢查來去篩選掉得病和死亡機率高的人來避免損失，不然保險人員和大樓成本要從哪裡來。也並非就不保險，因為台灣的健保已經算是領先世界，所以每年要繳幾萬的健保已經非常夠，如果不足可去保定期險，一樣的保障但保費卻只有1/10。

年輕人賺錢不易，但大多人年輕人都投入大筆金額投到以上這些投資，期望值可以避開錯誤投資，如果不懂怎麼算期望值，當然就是不選擇投資，一樣是可以避開投資損失。但期望值更厲害的是能讓我們獲利。